| Loi ou dispositif |
Girardin |
ZRR |
Monuments Historiques |
Malraux |
| Tranche Marginale d'imposition (TMI) |
Indifférent |
Indifférent |
TMI à 40% |
TMI à 40% |
| Montant annuel d'impôt |
> 10 000 € |
Mini: 2 100 €/célib., 4 200 €/couple |
> 15 000 € |
> 15 000 € |
| Objectifs |
Forte défiscalisation. Possibilité d'utilisation ultérieure |
Défiscaliser tout en profitant périodiquement de son investissement |
Très forte défiscalisation + patrimoine immobilier financier |
Très forte défiscalisation + patrimoine immobilier financier |
| Horizon |
5 à 6 ans (secteur intermédiaire) mini. de location. Puis revente ou utilisation + location saison |
9 ans minimum |
Aucune obligation de location, mais au regard de l'imposition sur la plus-value, 15 ans minimum conseillés |
6 ans minimum de location; cependant, au regard de l'imposition sur la plus-value, 15 ans conseillés |
| Capitaux existants |
Non nécessaires à l'opération (sauf InFine) |
Non nécessaires
Faible |
En général oui pour nantissement au profit crédit InFine |
En général oui pour nantissement au profit crédit InFine |
| Capacité mensuelle d'épargne |
Selon montage |
Faible |
Nulle |
Nulle |
| Investissement optimal |
Selon marché local |
50 000 € pour une personne célibataire, veuve ou divorcée, 100 000 € pour un couple marié |
Selon défiscalisation et patrimoine souhaité |
Selon défiscalisation et patrimoine souhaité |
| Immobilier concerné |
Immobilier neuf à usage d'habitation principale du locataire |
Immobilier neuf, loué nu à un gestionnaire en résidence de tourisme située en ZRR |
Immobilier ancien classé nécessitant beaucoup de travaux |
Immobilier ancien nécessitant beaucoup de travaux, situé en secteur sauvegardé |
| Fiscalité |
Réduction d'impôt 25 à 64% / invest / 5 à 10 ans (selon secteur libre ou intermédiaire, alimentation énergie solaire ou non). Plafond 1 866 €HT/m² |
Réduction d'impôt 20 à 40% / invest. / 6 ans, plafonnée en fonction de la situation fiscale. Récupération possible de la TVA |
Illimité. Régime revenus fonciers + imputation sans limite des déficits fonciers (travaux notamment) sur le revenu global |
Régime revenus fonciers + imputation sans limite des déficits fonciers sauf intérêts d'emprunt imputables seulement à concurrence des loyers |
| Risque |
Existant, fonction de la qualité de l'immobilier et de la stabilité du marché local |
Faible mais revente difficile. Attention à ne pas surpayer le bien |
Existant, fonction de la qualité de l'immobilier et de l'opérateur mandaté pour restaurer |
Existant, fonction de la qualité de l'immobilier et de l'opérateur mandaté pour restaurer |
| Défiscalisation sur l'année en cours |
Possible |
Possible |
Possible, mais produits très rares |
Possible, mais produits très rares |
| Autres |
Possibilité, après 5 à 6 ans, d'utiliser le bien |
Possibilité d'utiliser le bien jusqu'à 8 semaines / an. Remboursement possible TVA |
Applicable également en cas de revenus exceptionnels (plus-value; stocks options, etc.) |
Optimisé en cas de revenus fonciers. Applicable également en cas de revenus exceptionnels |
| Loi ou dispositif | Boorlo populaire | Robien recentré | LMNP | LMP |
| Tranche Marginale d'imposition (TMI) | Minimum 14%. Idéal 30% et + | Minimum 14%. Idéal 30% et + | Sans importance | TMI à 40% |
| Montant annuel d'impôt | > 2 500 € | > 2 500 € | Sans importance | > 15 000 € |
| Objectifs | Patrimoine, retraite, défiscaliser sans apport |
Patrimoine, retraite, défiscaliser sans apport |
Se constituer un complément de revenu à terme sécurisé par la pierre |
Principalement revenus garantis pas ou peu fiscalisés |
| Horizon | 9 ans minimum. Au-delà: conserver le bien pour revenus futur ou revente
| 9 ans minimum. Au-delà: conserver le bien pour revenus futur ou revente
| Long terme : constitution d'un patrimoine générateur de revenus non fiscalisés
| En principe long terme / revenu. Néanmoins, exonération plus-value possible > 5 ans |
| Capitaux existants
| Non nécessaires à l'opération (sauf InFine)
| Non nécessaires à l'opération (sauf InFine)Faible
| Non nécessaires à l'opération
| En général oui pour nantissement au profit crédit InFine |
| Capacité mensuelle d'épargne
| Faible
| Faible
| Faible
| Nulle |
| Investissement optimal
| Fonction de la situation et des objectifs de l'investisseur. Si revenus fonciers existants, intérêt à investir d'avantage
| Fonction de la situation et des objectifs de l'investisseur. Si revenus fonciers existants, intérêt à investir d'avantage
| Pas de minimum : fonction de la situation, des objectifs de l'investisseur et du complément de revenu souhaité à terme
| Minimum 350 000 euros |
| Immobilier concerné
| Immobilier neuf (ou ancien fortement réhabilité) loué non meublé
| Immobilier neuf (ou ancien fortement réhabilité) loué non meublé
| Neuf ou ancien loué en meublé. Par exemple: résidence de loisir, médicalisée ou pour étudiants
| Neuf ou ancien loué en meublé. Par exemple : résidence de loisir, médicalisée ou pour étudiants
|
| Fiscalité | Régime des revenus fonciers. Amortissement jusqu'à 65% de l'invest. /15 ans
| Régime des revenus fonciers. Amortissement jusqu'à 50% de l'invest. /9 ans
| Déductibilité des charges et intérêts d'emprunt, amortissement 'immobilier et mobilier + possibilité récupération TVA
| Statut professionnel: imputation des déficits liés à cette activité (autres qu'amortissements) sur autres revenus. Amortissement immobilier et mobilier + récupération de TVA possible |
| Risque
| Faible si choix judicieux de l'immobilier
| Faible si choix judicieux de l'immobilier
| Faibles si immobiliers et gestionnaires de qualité
| Faibles si immobiliers et gestionnaires de qualité
|
| Défiscalisation sur l'année en cours
| Difficile car au prorata temporis / achèvement
| Difficile car au prorata temporis / achèvement
| Aucune | Possible, mais produits très rares
|
| Autres
| Montage recommandé sans apport. Impact encore plus important si revenus fonciers existants
| Montage recommandé sans apport. Impact encore plus important si revenus fonciers existants
| Pas de défiscalisation immédiate mais excellent placement en vue de la retraite
| Transmission facilitée (bien professionnel)
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